13
2.1 2008年第二季度海外各市场IPO统计分析
2008年第二季度,在清科研究中心关注的十一个海外市场
(NASAQ、纽约证券交易所、伦敦AIM、香港主板、香港创业
板、新加坡主板、凯利板、东京证券交易所主板、东京证券交易
所创业板、韩国创业板、法兰克福证券交易所)共发生65起上市
案例,融资总计93.17亿美元,平均每个上市企业融资1.43亿美
元.(见表2.1.1、表2.1.2、图2.1.1和图2.1.2)
连同一季度的上市企业,2008年上半年已有127家企业在海
外十一个资本市场上市,合计融资369.32亿美元,平均每个企
业融资2.91亿美元.具体来看,第二季度海外各市场的IPO状况
延续了第一季度的冷清态势,尽管在企业上市数量上略超一季
度,但是融资额却比一季度大幅下降了66.3%.(见表2.1.1和图
2.1.1)
表2.1.1 2008年上半年海外市场IPO情况统计
融资额 (US$M) 上市数量
平均融资额
(US$M)
Q1'08 27,614.99 62 445.40
Q2'08 9,317.30 65 143.34
合计 36,932.29 127 290.81
资料来源:清科研究中心
注: ① 本章中伦敦AIM市场的数据均只包括4、5月份的数据,且在本季度统计
中已将AIM市场3月份的数据补充到第一季度数据中,因此本报告中涉及
到第一季度数据时会与第一季度报告中的数据有出入,特此说明.
第二章 2008年第二季度海外各市场IPO总体
统计分析①
图2.1.1 2008年上半年海外市场情况统计
27,614.99
9,317.30
65
62
0.00
5,000.00
10,000.00
15,000.00
20,000.00
25,000.00
30,000.00
08'Q1 08'Q2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
融资额(US$M) 上市数量
资料来源:清科研究中心
45
——探寻中餐连锁的发展之道
6.1 小肥羊—第一家走入海外资本市场的火锅连锁
餐饮企业
2008年6月12日,小肥羊集团有限公司(00968 )以每股
3.18港元的价格在香港主板发行上市,共发行245,188,000股
融资7.80亿港元,其保荐人为美林和德意志银行.上市首日,小
肥羊以3.18港元的价格收盘,与发行价持平.小肥羊成功地成为
第一家进入海外资本市场的火锅连锁餐饮企业.
6.1.1 小肥羊简介
小肥羊集团有限公司在境内的实体公司内蒙古小肥羊餐饮连
锁有限公司(以下简称"小肥羊")于1999年8月诞生于内蒙古
包头市,以经营小肥羊特色火锅连锁为主业,兼营专用肉制品及
小肥羊调味品的研发、加工及销售,并逐步将业务扩展至批发、
分销新鲜及干货类食品."小肥羊火锅"的特色在于,将延续了
千百年的蘸着小料涮羊肉食法,改革为"不蘸小料涮羊肉"的新
食法.目前,小肥羊拥有两个肉业基地、一个调味品基地、一个
物流配送中心、一个外销部门.
羊肉制品生产加工
内蒙古小肥羊肉业基地成立于2004年4月,目前下设锡林郭
勒和巴彦淖尔两个生产基地,集肉羊养殖、屠宰、加工、销售为
一体,两个生产基地的年设计总生产力为5,000吨.根据中国肉
第六章 案例研究 小肥羊上市
小肥羊成功地成为第一家进入海外资本市
场的火锅连锁餐饮企业.
79
7.1 广义IT行业
案例一
上市
公司
上市
日期
上市
地点
主营
业务
公开
发行价
①
融资额
(US$M)
投资
机构
回报
(倍)②
P/E ③
科大讯飞 2008-5-12
深圳中小
企业板
智能语音 12.66 49.46
联想投资有
限公司(VC)
4.40
29.98
盈富泰克创
业投资有限
公司(VC)
4.26
安徽科大讯飞信息科技股份有限公司是一家专业从事智能语
音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服务及电子
政务系统集成的软件企业.科大讯飞所提供的语音产品主要分为
以下两种类型:语音支撑软件和语音应用软件(行业应用产品/系统).
2001年6月,联想投资向科大讯飞的前身科大有限投资
2,533.00万元,折合注册资本800万元,持有科大有限11.4%的股
份.在科大讯飞上市前,联想投资持有其8,800,000股股份,占
其总股数的11.0%,上市后持股比例被稀释为8.2%.按发行价计
算,联想投资可获得4.40倍的投资回报.
第七章 2008年第二季度创投或私募股权投资支
持的上市案例集锦
注: ① 公开发行价单位为上市地点使用币种,例如在深圳中小板上市,公开
发行价单位为人民币.
② 回报倍数=发行价*上市前所持有的股份/上市前资本投入总额
③ P/E为全面摊薄后的发行市盈率.
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